В детстве Джон мечтал о волшебстве, и в ту ночь перед Рождеством его желание сбылось: его плюшевый друг Тед ожил. Однако со временем милый медвежонок превратился в нечто совсем иное. Все годы Тед был рядом с Джоном, но его характер кардинально изменился. Теперь это беспечный ловелас с плохими привычками.

Спустя несколько лет Джон стал подростком, и общение с сверстниками стало для него настоящим испытанием. Решив помочь сыну, родители отправили Джона с Тедом в школу.